Ahlatcı Yatırım Tarafından Hazırlanan BIST/VİOP Bülteni:
"FED PİYASALARI SALLADI BUGÜN İSE GÖZLER TCMB'de
Bu haftanın en önemkli beklenen gelişmesi olan FED'in faiz kararı ve toplantı metninden çıkan ifadeler ve beklentiler belli oldu. FED kararları ardından ise başkan Powell'ın basın toplantısı yakından takip edildi. Detaylara bakacak olursak FED evet faizlerde değişiklik yapmadı fakat ortaya konan ileriye yönelik faiz artırım beklentilerinde zamanın biraz erkene çekilerek 2023 yılı sonuna kadar artışın oluştuğu ortaya çıktı. FED yetkililerinin oluşturduğu noktasal tahmin grafiğine göre 2023 yılına kadar iki faiz artırımı bekleyenlerin sayısı 13'e yükseldi. Öncelikle bu durumun fiyatlamalara etki ettiği gözlenirken Powell'ın basın toplantısı sırasında "Bu toplantıyı "varlık azaltımını konuşmayı" konuşma toplantısı olarak değerlendirebilirsiniz, Eğer hedeflere doğru ilerleme devam eder ise, önümüzdeki toplantılarda varlık azaltımı için bir planı değerlendirmek uygun olacak" ifadelerini kullanmasıyla piyasalarda Dolar endeksi yükselişe geçerken endekslerde satışlar DolarTL'de ise yukarı yönlü hareketler meydana geldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,6 seviyesine yaklaştı.
Fed'in ekonomik projeksiyonlarında 2021 büyüme beklentisinin yukarı yönlü revize edildiği görüldü. Son projeksiyona göre Fed'in 2021 ABD büyüme beklentisi yüzde 7 oldu. Önceki tahmin yüzde 6,5 düzeyindeydi.
2022 beklentisi ise yüzde 3,3 seviyesinde korundu. 2023 beklentisi ise yüzde 2,2'den yüzde 2,4 seviyesine çıkarıldı. Son olarak uzun vadeli büyüme beklentisi yüzde 1,8'de kaldı. işsizlik oranı beklentisi bu yıl için yüzde 4,5 olarak kalırken, gelecek yıl için yüzde 3,9'dan yüzde
3,8'e çekildi. Fed yetkilileri 2023 yılı için yüzde 3,5 olan işsizlik tahminini korudu. Fed'in enflasyon için dikkate aldığı temel gösterge
PCE enflasyon beklentisi de 2021 için yukarı revize edildi.
Projeksiyonlara göre Mart ayında yüzde 2,4 olarak öngörülen 2021 PCE enflasyon, son projeksiyonlarda yüzde 3,4 olarak kaydedildi. 2022 için bu veriye ilişkin beklenti yüzde 2'den yüzde 2,1'e 2023 için ise yüzde 2,1'den yüzde 2,2'ye yükseltildi. Çekirdek PCE enflasyon verisi içinde Fed 2021 beklentisini yüzde 2,2'den yüzde 3'e revize etti.
Powell'ın basın toplantısının detaylarına biraz daha girersek, Powell,
Federal Açık Piyasa Komitesi'nin toplantısı sonrasında yaptığı açıklamada, "Önemli ilerleme kaydedilene kadar varlık alımları sürecek" dedi. Jerome Powell, "Salgından en fazla etkilenen sektörler zayıf olsa da iyileşme gösterdi. Ekonomik aktivite ve istihdam göstergeleri iyileşti. Hızlı büyümenin çoğu krizden çıkışı yansıtıyor.
Ekonomik görünüme dair riskler sürüyor. Enflasyon son aylarda dikkat çekici şekilde arttı. Enflasyondaki artış baz etkilerini kısmen yansıtıypr" şeklinde konuştu. Jerome Powell, "Tedarik darboğazları beklenenden daha büyük oldu. Enflasyon beklenenden daha yüksek ve kalıcı olabilir. Bir süre için enflasyonun yüzde iki üzerinde seyretmesini bekliyoruz" dedi. Faiz artışını tartışmak için erken diyen Powell, "Tahvil alımlarını azaltmadan önce iletişimi yapacağız.
Hedeflerimizden oldukça uzağız. Ters repo, faizlerin arzu edilen seviyelerde kalmasına yardımcı oluyor" şeklinde konuştu. Sonuç olarak şahin görünümlü bir FED toplantısı oldu diyebiliriz. Tahvil alımlarının azaltılmaya başlanması için takvimin de Jackson Hall'da konuşulmaya artık başlanabileceği görüşü ağırlık kazanabilir.
Bugün ise TCMB'nin faiz kararını göreceğiz. Faizde bir değişiklik beklemiyoruz. Dikkatler yine toplantı metnindeki ifadelerde olacaktır.
Enflasyonda yukarı yönlü baskıların sürdüğü ortamda metinde bu görünüme dayalı görüşlerin sürdürülmesi mümkün görünüyor. Metinde ileriye yönelik para politikasının sıkı şekilde ne kadar sürdürüleceğine ilişkin detaylar aranacaktır. Dünkü FED açıklamaları sonrası bugünkü toplantının da önemi artmış bulunmakta.
Asya'da bugün Japonya dışında endeksler yükselişte. ABD vadelileri ise satıcılı. Endeksin güne satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
BİST100
Endeks önceki işlem gününü 0.78 düşüşle 1.431,31 seviyesinde tamamladı. Toplam işlem hacmi 12,4 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi
%1.38, sanayi endeksi ise %0.99 düştü. Endekste bugün 1.415 seviyesi izleyeceğimiz ilk destek seviyesi olacak. Bugün bu seviyede tutunma sağlanacak olursa gelebilecek tepki alımlarıyla 1.445 ilk direncine doğru hareketlenme olabilir. Endekste 1.415'in altına doğru düşüş oluşursa diğer destek noktası olan 1.405 seviyesi sonraki tepki alımları için takibimizde olacak. 1.445 üzerine bugün geçiş oluşması durumunda ise 1.457 ve 1.468 seviyeleri yeni hedefler olabilir. Bugün itibariyle önce FED kararlarının değerlendirilmesi ve akabinde TCMB para politikası toplantılarından çıkacak kararlar mercek altında olmayı sürdürecek. Genel eğilimde ise FED'in dünkü açıklamalarına dayalı fiyatlamalar ön planda yer almayı sürdürecektir.
Destekler: 1.415 / 1.405 / 1385
Dirençler: 1.445 / 1.457 / 1.468
VİOP 30 ENDEKS VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Haziran vadeli kontrat önceki işlem gününü %0.99 düşüşle 1.547,25 seviyesinde tamamladı. ABD'de enflasyona dayalı beklentilerin etkisi altında riskli varlıklarda karışık görünüm altında dün FED kararları ile de birlikte düşüş ön plandaydı. Kontrat ise endeksle birlikte aşağı yönlü görünümünü dün akşam saatlerinde de FED ile birlikte sürdürerek günü tamamladı. Kontratta bugünkü işlemlerde 1.525 ve altında 1.505 seviyeleri takibimizde olacak. Bugün olası yine düşüşlerde bu bölgede tutunma sağlanabilirse yükseliş denemeleri meydana gelebilir. Yukarıda ise 1.560 ve 1.575 direnci üzerinde tutunma oluşabilirse 1.590 seviyesini sonraki direnç hedefi olarak takip edeceğiz. Bugün küresel çapta FED kararlarının gündemde olduğu bir fiyatlama hareketi görebiliriz. Dikkatler ise bugün TCMB'den gelecek kararlarda ve toplantı metni ifadelerinde olacak.
Destekler: 1.525 / 1.505 / 1.485
Dirençler: 1.560 / 1.575 / 1.590
USDTRY VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Haziran ayı vadeli kontrat önceki işlem gününü %0.58 düşüşle 8.5830 seviyesinde tamamladı. Türk Lirası'nın NATO zirvesinin ardından beklentilerin FED ve TCMB'ye yöneldiği ortamda zayıf bir seyir izlediğini görmüştürk. Bu esnada Dolar endeksi ise FED'in faiz kararı ve toplantı metni ifadeleri öncesi 90.0 seviyesi üzerinde tutunmuştu.
Dünkü FED toplantısı sonrası tahvil alımlarıını azaltmaya başlamayı konuşmaya başlayabileceğimiz toplantı olarak değerlendirebilirsiniz sözü ve 2023 yılında iki faiz artırımı bekleyen FED yetkilisi sayısının 13'e yükselmesi Dolar endeksinin hızla yükselişine neden oldu. Bu görünümde kurda da 8.63'e doğru yükselişler oluştu. Bu görünümde kontratta bugün 8.55-8.52 destek seviyeleri takibimizde olacak. Bu bölgede tutunma beklentisiyle gelebilecek tepki alımlarında
8.64 ve 8.69 direnç seviyeleri test edilebilir.
Destekler: 8.5500 / 8.5200 / 8.4850
Dirençler: 8,6400 / 8,6900 / 8,7300
ONS ALTIN VADELİ İŞLEM SÖZLEŞMESİ
Haziran vadeli kontrat önceki işlem gününü %1.49 düşüşle 1.830,95 seviyesinde tamamladı. Altın fiyatları, ABD'de FED yetkililerinin pandemi sonrası ilk faiz artırımları için 2023'e ilişkin tahminleri artırmasının ardından Çarşamba günü %1'in üzerinde düştü. Kontratta bugün destek bölgesi olarak izlediğimiz 1.820-1.805 Dolar üzerinde tutunma olursa tepki alımları gelebilir. Hareketlerin bu seviye altında kalmaya devam etmesi durumunda ise oluşmasını muhtemel düşüşte kontratta 1.785 seviyesine doğru geri çekilmesinin devamı beklenebiliir. Dolar endeksinde enflasyon fiyatlaması ve 90.00 seviyesi ve hatta altında bir olası bir eğilim yeniden gözlenecek olursa Altın fiyatlarında kısa vadeli yükseliş denemeleri oluşabilir.
Bugün izleyeceğimiz 1.845 direnci üzerinde tutunma oluşarak yaşanacak hareketlerde ise 1.855 ve 1.866 seviyeleri test edilebilir.
Destekler: 1.820 / 1.805 / 1.785
Dirençler: 1.845 / 1.855 / 1.866 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi (
haber@foreks.com )
http://www.foreks.com http://twitter.com/ForeksTurkey